一周回顾:联储票委再发鹰派讲话,日本国债收益率目标恐不保

2016-10-10 11:57:23 admin 17


上周国庆假期美元一路走强,美元指数一度涨至97.10区域;离岸人民币(CNH)对美元跌破6.7大关;欧元区经济数据表现平平致欧元下跌;由于市场担忧英国硬脱欧,英镑对美元大跌543点;日元对美元贬值157点,日本央行行长黑田东彦称“如有必要,会把十年期日本国债的目标收益率降至0以下”。

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上周英镑对美元和欧元均出现大跌,美元表现强劲。

人民币

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离岸人民币上周对美元跌破6.70大关,最低跌至6.7159。全周USDCNH涨326点(+0.49%)报收6.7069。

今日亚市早盘USDCNH下跌25点(-0.04%)现报6.7062。

美元

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美元指数上周因经济数据出色而一路上扬,但由于周五公布的9月非农数据不及预期(非农就业人口+15.6万,预期+17.2万;失业率5%,劳动力参与率62.9%),美元有所回调。美元指数上周上涨1.24(+1.32%)收报96.63。今日亚市早盘美指跌0.12(0.13%)现报96.51。

美国克利夫兰联储主席Mester(有投票权)在9月非农数据发布后称:

* 加息的可能性“很强”;

* 逐步加息的路径是合适的;

* 2%的通胀目标帮助各大央行均衡利弊;清楚的数字型通胀目标有好处;

* 零利率恐怕会加重失衡问题;

* 商业地产的失衡问题略微趋于稳定;

* 在美联储会议上持反对意见是因为就业市场基本上符合充分就业,而通胀也接近达到目标;

* 提高短期利率可能无法提振长期利率;

* 必须考虑低利率对银行体系的影响;

* 在很长一段时间,美国的资产负债表都会保持较大的规模;

* 对于美国来说,银行资本越高,问题越少;日本的情况跟美国不一样;

* 目前数据支持进一步加息;

* 如果经济数据在正轨上,11月份加息的理由对我来说令人信服;

* 预计美国经济在第三和第四季度反弹;

* 当前数据与我的前景预期基本符合;

* 财政政策是提升生产率更好的工具;

* 需要以系统化的观点来看待美国利率正常化。

而堪萨斯联储主席乔治(2016年FOMC票委)则表示:

* 非农报告令人备受鼓舞;

* 美国财政危局影响市场信心;

* 美国接近充分就业状态;

* 我们不能忽视资本的错误配置。

【提醒:美国大选将迎来第二场电视辩论】北京时间10日早上9:00,美国大选第二场电视辩论将在密苏里州的华盛顿大学召开。

英镑

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英国首先特蕾莎梅10月2日称英国将于2017年3月底前启动脱欧程序,由于市场对英国硬脱欧的担忧,英镑一路跌跌不休,周五亚市早盘还出现闪崩一度跌超10%至1.20以下。英镑上周大跌543点(-4.18%)收报1.2433点。今日亚市早盘英镑窄幅震荡微涨2点(+0.02)现报1.2435。

有消息称若英国“硬退欧”,高盛或从英国移出2000个工作岗位。

欧元

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欧元区上周公布的一系列经济数据显示各国经济扩张速度有所放缓,欧元对美元上周一度跌至1.11区域,但于周五欧市强势反弹收复大部分失地,EURUSD上周全周跌40点(-0.33%)报收1.2000。今日亚市早盘EURUSD微跌7点(-0.06%)现报1.1993。

欧洲央行行长德拉吉上周称:

* 在经济得到真正提升之前都会保持低利率;

* 欧洲银行的资本充足率令人满意,但收益率确实存在问题;

* 有关货币政策收紧的推测都是错误的。

日元

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由于美元走强,日元上周对美元有所贬值,USDJPY一度涨至104点位以上但随后缺跌破103。USDJPY上周涨157点(+1.55%)收报102.89。今日亚市早盘美元对日元上涨20点(+0.19%)103.09

日本央行行长黑田东彦上周末称:

* 日本央行预计将在下一财年期间达成2%通胀目标。

* 不认为日本央行可以很快减少购债规模。

* 日本央行正密切关注日元汇率是否处在合适区间。

* 我们可能会希望进一步降低收益率曲线。

* 如有必要,会把十年期日本国债的目标收益率降至0以下。

* 出于收益率曲线管理的需要,资产购买规模可能增加,也有可能减少。

* 并无计划退出极度宽松的货币政策。

* 如有必要,将毫不犹豫地进一步降息

* 预计明年经济增速将上扬至1.5%左右。

* 日本央行将在数月和数年的时间维持或加强宽松政策。