外汇市场和外汇时间

2017-04-12 19:04:02 182

希尔交易|www.hltrader.com

外汇交易的特点的时候,无法避免的一个特点必然是外汇交易是一个24小时的,全球性质的交易。

那么为什么外汇交易是一个24小时的交易呢?

主要的原因是因为外汇交易交易的是货币对,而任何一个国家在进行国际贸易的时候,都必然存在着货币的兑换,而且这些货币对是不变的。如果你在中国进行美元兑人民币的交易、那么你在美国也可以同样进行美元兑人民币的交易,在欧洲、印度也都是一样的。

这一点和国内的A股有非常大的不同,国内的A股是你只能在沪深两市的上市交易所进行,一个有地点的限制,在深交所上市的,只能在深交所交易;在沪交所交易的又只能在沪交所交易。所以每支股票的交易时间也就限定在这家交易所规定的交易时间内。

而外汇则是因为全球24小时,大家都在进行国际贸易、都在进行金融交易、所以就导致了你可以在24小时进行外汇交易。

我们来看一张图:

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制图:数汇金融

为了避免日期上的混乱,1884年国际经度会议上,规定一条国际日期变更线,来作为地球上“今天”和“昨天”的分界。这条线位于太平洋中的180°经线上被称为“国际日期变更线”(International date line )。

为避免在一个国家中同时存在着两种日期,实际日界线并不是一条直线,而是折线。如图上所示。

地球自西向东旋转,以国际日期变更线为界,首先跨过国际日期变更线是新西兰惠灵顿外汇市场,接下来是澳大利亚悉尼外汇市场、日本东京外汇市场、中国香港外汇市场、新加坡外汇市场、德国法兰克福外汇市场、英国伦敦外汇市场,最后是美国纽约外汇市场。

外汇市场时间图(北京时间)

新西兰惠灵顿

04:00-12:00(冬时令)

05:00-13:00(夏时令)


澳大利亚悉尼

06:00-14:00(冬时令)

07:00-15:00(夏时令)


日本东京

08:00-15:30


中国香港

09:00-16:00


新加坡

09:00-16:00


德国法兰克福

14:00-22:00


英国伦敦

16:30-00:30(冬时令)

15:30-23:30(夏时令)

存在重复的时间段,流动性更为充足。

美国纽约

21:20-04:00(冬时令)

20:30-03:00(夏时令)

制表:数汇金融

注:在这个表格中,日本东京外汇市场、英国伦敦外汇市场和美国纽约外汇市场是全球外汇市场中,三大主要外汇市场。

在2016年国际清算银行3年调查中,我们看到比例最大的是:USD、EUR、JPY和GBP。也正是与三大主要外汇市场相契合的。

场外外汇交易货币流通量

Currency

 2001

 2004

 2007

 2010

 2013

 2016

Share

Rank

Share

Rank

Share

Rank

Share

Rank

Share

Rank

Share

Rank

USD

 89.9

 1

 88.0

 1

 85.6

 1

 84.9

 1

 87.0

1

 87.6

1

EUR

 37.9

 2

 37.4

 2

 37.0

 2

 39.0

 2

 33.4

2

 31.4

2

JPY

 23.5

 3

 20.8

 3

 17.2

 3

 19.0

 3

 23.0

3

 21.6

3

GBP

 13.0

 4

 16.5

 4

 14.9

 4

 12.9

 4

 11.8

4

 12.8

4

数据来源:国际清算银行3年调查2016.4版

货币对的场外外汇交易额(单位:十亿美元/天)

Currency pair

2001

2004

2007

2010

2013

2016

Amount

%

Amount

%

Amount

%

Amount

%

Amount

%

Amount

%

USD / EUR

 372

30.0

 541

28.0

 892

26.8

 1,099

27.7

 1,292

24.1

 1,172

23.1

USD / JPY

 250

20.2

 328

17.0

 438

13.2

 567

14.3

 980

18.3

 901

17.8

USD / GBP

 129

10.4

 259

13.4

 384

11.6

 360

9.1

 473

8.8

 470

9.3

数据来源:国际清算银行3年调查2016.4版

【时间、市场、流动性和波动】:

在外汇交易中,波动意味着存在着风险同时,也存在着机遇,所以在外汇市场上,非农时间内的操作对于新手来说是一个很有可能就爆仓的操作点;但对于一些交易时间比较长,交易系统比较完善,富有经验的交易者来说,趁着非农,来一波交易,很有可能就会获得极大的收益。

而流动性呢?直接决定了你的订单策略是否能够被很好的执行。刷单的交易者希望行情稳定一些,而投机者则希望行情更为剧烈一点

因此,在什么时间段,选择什么样的货币对进行交易就显得很重要。

通常来说,早盘时间,行情会比较清淡,市场的流动性不高;而等到了晚上9点左右,行情的波动性和流动性就比较好。

【三大外汇市场】:

场外外汇交易的地理分布

Country

 2001

 2007

 2013

 2016

 Amount

 %

 Amount

 %

 Amount

 %

 Amount

 %

英国

 542

 31.8

 1,483

 34.6

 2,726

 40.8

 2,406

 36.9

美国

 273

 16.0

 745

 17.4

 1,263

 18.9

 1,272

 19.5

新加坡

 104

 6.1

 242

 5.6

 383

 5.7

 517

 7.9

香港

 68

 4.0

 181

 4.2

 275

 4.1

 437

 6.7

日本

 153

 9.0

 250

 5.8

 374

 5.6

 399

 6.1

法国

 50

 2.9

 127

 3.0

 190

 2.8

 181

 2.8

瑞士

 76

 4.5

 254

 5.9

 216

 3.2

 156

 2.4

澳大利亚

 54

 3.2

 176

 4.1

 182

 2.7

 121

 1.9

德国

 91

 5.4

 101

 2.4

 111

 1.7

 116

 1.8

数据来源:国际清算银行3年调查2016.4版

伦敦外汇市场:

伦敦是全球老牌的金融中心,各国银行习惯在伦敦外汇市场开盘后,才进行大宗交易。所以全球外汇市场一天的波动也伴随着伦敦市场的开盘开始加剧,投资者在这个时间段的机会也逐渐增加。

伦敦市场,交易货币的种类比较多,主要是美元、英镑、欧元、日元、瑞郎的交易。

纽约外汇市场:

纽约外汇市场的交易时间是和伦敦市场衔接在一起的,所以一般来说,每天20:30到次日1:00,是主要货币波动最为活跃的阶段。

除美元外,各主要货币的交易币种依次为欧元、英镑、瑞郎、加元、日元等。纽约市场是重要的国际外汇市场之一,其日交易量仅次于伦敦。纽约市场是重要的国际外汇市场之一,其日交易量仅次于伦敦。

东京外汇市场:

东京外汇市场是伴随着日本对外经济和贸易发展起来的,由于日本的经济和国家环境,日本的对外投资比较发达,对外出口的依赖也比较重,所以日元在国际交易中比较活跃。

在2016年国际清算银行的“Triennial Central Bank Survey”中,日元的场外外汇交易量份额排在第三位,仅次于美元和欧元,21.6%;同时在所有的货币对交易中,USD/IPY的每日交易量排在第2位,9010亿美元,份额为17.8%。

日本市场在早上开市之后,品种比较单一,主要集中在日元兑美元和日元兑欧元上,同时,日本由于进出口贸易的收付比较几张,所以具有易收到干扰的特点。

【其他的外汇时间】:

其他的一些时间点,则是对外汇交易市场产生巨大的波动的点。

比如说每个月的非农、美联储的议息会议、战争以及动荡的政治局面。非农和美联储的议息会议属于常态,而战争以及政治局面则是类似于黑天鹅的东西。